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한화투자증권에서 20일 한화시스템(272210)에 대해 "방산 실적 호조로 예상보다 양호한 1 분기 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이봉진, 박수영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "지난 3/29일 1.2조원 규모의 유상증자를 발표했는데, 4/19일 종가는 유상증자 발표일 종가대비 8.4% 올랐음. 유상증자 발표 직후인 3/31일 정부는 ‘한국형 도심항공교통 기술 로드맵’을 발표했음. 국내 UAM사업은 2025년경 초기단계에 진입해 2030년 성장기를 거쳐 2035년 성숙기에 도달할 것으로 정부는 전망함. UAM 개발계획에 따르면 2025년 상용서비스 개시를 목표로하고 있는데, 이대로라면 동사가 향후 국내 UAM 사업을 선도하게 됨. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 1분기 매출은 3,261억원(YoY +15.5%), 영업이익 141억원(YoY +29.5%, OPM 4.3%), 순이익 121억원(YoY +25.4%)으로 전망함. 1"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 27,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.20 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.30 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.26 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.20 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.06 목표가 28,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.04.06 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.02.25 목표가 28,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권