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대신증권에서 30일 한화시스템(272210)에 대해 "유상증자로 대규모 투자, 한화의 미래와 한배를 타보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌,이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "3/29 대규모 유상증자 발표. 대주주 및 특수관계인의 지분율이 높아 대규모 증자에도 희석 충격이 적을 것. Air Mobility 분야에서 오버에어 지분을 100% 인수할 전망(현재30%). 위성통신에서는 2025년 1,000기의 인공위성을 직접 운용하며 항공기와 UAM을 포함하는 서비스 네트워크를 상용화할 예정. 동사는 군 위성통신 및 지상 통신망 전문업체로 국내에서 가장 적합한 업체. 향후 블록체인 기술 활용 가능성이 큰 디지털 플랫폼 시장에 투자."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "증자금액 1조 2천억원은 전액 Air Mobility(4,500억원), Satellite Communications(5,000억원), Digital Platform(2,500억원) 분야에 투자. 매출목표는 2020년 1.6조원에서 2030년 23조원으로 성장. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 28,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.30 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.01.05 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.30 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.26 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.25 목표가 28,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.22 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자