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한화투자증권에서 12일 한화시스템(272210)에 대해 "저궤도위성 등 우주사업으로 빛날 한 해"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이봉진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "지난 해 6월 저궤도위성 안테나 사업자 Phasor를 인수했음. 특히 지난 해 한미미사일 협정 개정으로 고체연료를 이용한 위성 발사가 가능해졌고, 정부에서도 2023년까지 체계개발을 완료하는 것을 목표로 사업을 추진하고 있음. 동사는 軍 레이다 개발 능력 등을 보유하고 있었던만큼 위성사업 분야에서도 국내 기업을 선도할 것으로 보임. 또한 현대차와 함께 참여하고 있는 UAM 팀코리아 사업도 2026년부터 시범사업 서비스를 진행할 예정. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "지난 해 말 한국형 차기 구축함(KDDX) 전투체계 관련 5,400억원의 수주를 하는 등 연간으로 1.3조원을 수주했음. 3분기말 현재 3.8조원의 수주잔고를 확보하고 있어 올해 매출은 지난 해 보다 20.5% 증가할 것으로 전망됨. 올해 동사와 관련한 국방예산도 전술정보통신체계(TICN)사업 예산 증가 등 지난 해 보다 2,000억 이상 증가할 것으로보여 방산부문을 중심으로 매출 증가세는 지속될 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.04.22 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.21 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.05 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.28 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.12 목표가 15,000 투자의견 BUY IBK투자증권