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하이투자증권에서 11일 한화시스템(272210)에 대해 "하반기 실적 쏠림, 국산화 선봉, 미래 산업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식,정지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "하반기 양산 납품이 증가함에 따라 매출, 이익, 수익성이 개선도는 계절성은 올해도 유효할 뿐만 아니라, 10월 본격화되는 TICN 3차 양산으로 4분기가 특히 더 좋을 전망. AI 사업투자는 인력 채용의 한계로 2분기 수준을 유지하고, 오버에어의영업외 -7억원도 꾸준할 것으로 추정. 다만 공정위 제재에 따라 3분기 영업외 일회성 비용이 반영될 수 있고, 페이저솔루션의 실적이 잡히기 시작할 때 마이너스 기여가 불가피함. 그러나 하반기 양산 쏠림의 강도가 모든것을 덮을 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q 매출 3,231억원(YoY -18%, QoQ +14%), 영업이익 182억원(-22%, +67%, Cons. 205억원), 지배순이익 130억원(-53%, +35%, Cons. 152억원)으로, 컨센서스 대비 부진했지만 당사 예상보다는 양호했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년3월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.11 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.17 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.12 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 10,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.11 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.03 목표가 10,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.10 목표가 13,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권