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하나증권에서 16일 케이엔제이(272110)에 대해 "실적의 포커스는 Focus Ring"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

하나증권 최수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 케이엔제이(272110)에 대해 "업황 침체에 따른 실적 악화를 우려하는 시각도 존재하나 현재까지 전방 고객사의 가동률 축소로 인한 물량 감소 움직임은 포착되지 않고 있음. 전방사들의 원가절감 필요성이 높아지는데 따른 애프터마켓 침투율 확대의 영향을 더 크게 받을 것으로 기대되며 미중 무역갈등으로 중국 내 한국 부품에 대한 수요가 높아지고 있다는 점도 긍정적. SiC Ring 매출이 본격적인 증가 추세에 접어들며 전사 영업이익이 상향 조정되고 있다는 점을 고려했을 때 현재 23F PER 8.9배는 낮은 수준이라 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "22년 4분기 매출액은 117억원(YoY +5%, QoQ -57%), 영업이익은 14억원(YoY +151%, QoQ -79%)으로 당사 추정치(매출액 99억원, 영업이익 2억원)를 상회. 23년 1분기 영업이익은 25억원(YoY +190%, QoQ +80%)을 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.16 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.16 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나증권