thinkpool

신한투자증권에서 23일 오리온(271560)에 대해 "이제 진짜 매출 회복"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 128,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "소외된 K-푸드 대장, 4분기부터 반등 가능. 오리온은 높은 해외 비중(매출 64%, 영업이익 67%)으로 과거 K-푸드 대장 역할을 했으나 현재 사이클에서는 소외. 이는 낮아진 매출 성장률과 본업과 무관한 투자 때문. 3분기 외형 성장은 여전히 주춤했지만, 4분기부터 제품 및 채널 경쟁력 강화에 따른 매출 성장률 및 주가 회복 기대. 9월 실적, 아직은 아쉬운 매출. 목표주가 128,000원(동종업계 주가수익비율 평균 20% 할인) 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "9월 국가별 전년대비 매출증감률은 한국 -2.3%, 중국 -6.5%, 베트남 -2%, 러시아 +25.8% 기록하며 대체로 부진. 전반적인 원가 부담 속 영업이익은 생산량 차이에 따라 차별화(한국 -6.3%, 중국 -8.4%, 베트남 flat, 러시아 +53.8%). 7~9월 실적을 단순 합산한 3Q24 매출과 영업이익은 7,770억원(+1.2% YoY), 1,407억원(-2.4% YoY) 기록, 컨센서스 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 170,000원까지 높아졌다가 2024년8월 128,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 128,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 128,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 128,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.25 목표가 128,000 투자의견 매수

- 2024.08.21 목표가 128,000 투자의견 매수

- 2024.07.17 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2024.06.19 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 128,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.23 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.23 목표가 130,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.23 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권