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DS투자증권에서 27일 오리온(271560)에 대해 "K-스낵에도 Super 이끌림"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "국내 법인의 수출 매출은 23년 720억원(+12.5% YoY)으로 성장했고 1Q24는 180억원(+20% YoY)을 기록. 이중 23년 오리온의 미국 수출 금액은 280억원으로 절반이 꼬북칩인 것으로 나타났으며 향후 꼬북칩 매출이 400억원까지 성장하면 미국 현지 공장 설립도 고려 중인것으로 파악. 미국 플레이밍 라임맛, 인도의 비건맛, 호주의 스테이크맛, 중국의 마라새우맛 등 현지화를 통해 글로벌 꼬북칩 매출액은 23년 800억원을 기록. 또한 인도에서도 현지 공장 확대로 실적 성장이 기대."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "투자의견 매수 유지, 목표주가 15만원으로 하향하나 관심종목으로 추천. 24년 실적은 연결기준 매출액 3.2조원(+9% YoY), 영업이익 5,570억원(+13% YoY, OPM 17.6%)으로 전망. 각 국가별 시장 환경에 맞는 채널 확장 전략과 신제품 출시, CAPA 확대로 지속적인 실적 성장이 기대. 1) 국내는 매출액 +6%(이하 YoY), 영업이익 +7%로 채널별 특화 제품 확대를 통한 매대 확대와 판매량 증가에 따른 레버리지 효과가 이어질 전망. 2) 중국은 매출액 +11%, 영업이익 +17%로 명절 시점차이에 따른 기저 효과와 젤리 등 신제품 매출 확대, 비용 효율화에 따른 수익성 개선이 기대. 3) 베트남은 매출액 +11%, 영업이익 +15%로 성장이 기대되는데 경기 회복과 유제품 카테고리 확대, CAPA 증설이 맞물리며 외형 성장이 기대. 4) 러시아는 매출액 +7%, 영업이익 +7%로 역시 CAPA 증설과 카테고리 확대에 따른 성장이 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.27 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.03.07 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.01.18 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.12.20 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.27 목표가 150,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.22 목표가 140,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.05.22 목표가 130,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.22 목표가 130,000 투자의견 BUY 한국투자증권