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하이투자증권에서 8일 오리온(271560)에 대해 "동종업체 중 가장 빛나는 펀더멘털"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "4Q23 Review. 투자의견 BUY, 목표주가는 하향하나 펀더멘털 개선에 따라 재조정 여지 충분. 여타 음식료업체대비 역기저 부담이 제한적이며, 경기악화 영향에도 불구하고 전지역에서의 순항이 진행되고 있음. 업종 내 가장 부각되는 본업의 펀더멘털과 현금창출력 등을 감안할 경우 투자에 따른 우려대비 주가는 과조정 구간에 있다는 판단. 밸류에이션 조정에 따라 목표주가를 16만원으로 하향조정하나 현주가는 충분히 매수기회로 활용 가능한 수준이며, 향후 시장기대치를 상회하는 추가 영업체력 개선에 따른 재조정 여지 또한 충분할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "오리온의 4Q23 연결 매출액 및 영업이익 성장률은 각각 -9.8% YoY, -4.3% YoY를 기록. 해외법인 환율 (-)영향 및 23년 12월 춘절 등 단기 캘린더효과에 따른 영향으로 외형성장의 경우 일시적 조정을 보였으나, 이익레벨은 시장기대치에 충분히 부합하는 수준으로 전년동기대비 제한적인 외형을 보전하는 수익성 측면이 긍정적. 국내외 동종업체의 소비부진 관련 정체 흐름대비 오리온의 펀더멘털은 견조. 한국의 매출액과 영업이익 성장률은 각각 +8.4%, +17.9% YoY. 중국의 매출액 현지 성장률은 -18.8% YoY으로, 전년동기대비 매출공백은 환율영향 및 춘절 시점차 출고지연, 일부 손익개선목적 출하중단 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.12.20 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.09.20 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 135,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.08 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권