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DS투자증권에서 20일 오리온(271560)에 대해 "예견됐던 부진. 앞날을 기약하며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "11월 주요 법인별 합산실적은 매출액 2,516억원(-5% YoY), 영업이익 492억원(-7% YoY, OPM 19.6%)을 기록. 국내 호조 속 명절 시점차이로 인한 주요 국가 부진. 23년은 중국과 베트남의 소비 둔화 속 명절 시점차이로 더욱 부진한 실적을 기록. 반면 24년은 명절 시점차이가 긍정적으로 작용할 것이며 이외에도 주요 카테고리별 CAPA확대와 신제품 출시를 통해 두 자릿수 외형 성장을 시현할 전망. 중국은 11월 젤리 생산 라인을 증설했으며 신규 성장 채널(간식점)향 제품 확대, 비건 육포 등 카테고리 확대가 기대. 베트남은 3분기 출시한 유음료의 분포 지역 확대와 CAPA 증설을 통한 성장이 기대. 러시아는 4분기 젤리와 파이 라인 증설을 완료해 성장을 이어갈 것."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "명절 시점 차이로 인한 4분기 예견된 실적 부진을 감안해도 오리온의 최근 주가하락은 과도한 수준으로 중국과 베트남 성장에 따른 주가 반등이 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.12.20 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.08.21 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.20 목표가 180,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.12.20 목표가 180,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.12.20 목표가 180,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.12.20 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권