thinkpool

DS투자증권에서 17일 오리온(271560)에 대해 "글로벌 눈높이에서 봐야 하는 기업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "23년 4월: 두 자리 수 매출 성장과 영업 이익률 16%로 상승. 오리온은 향후에도 각 진출국가에서 신제품 및 채널 확대를 통한 점유율 상승과 레버리지 효과가 기대. 국내는 채널별 전용기획상품과 매대를 확대하고 있고 여름 시즌을 앞두고 다양한 맛의 신제품을 출시할 예정. 간편대용식 및 건강기능성 제품의 매출 호조도 이어지고 있음. 중국 역시 신제품 출고 확대와 채널 확장이 기대되는데 건강 카테고리 신제품과 대체육 육포 등 신규 카테고리 확대가 기대. 베트남은 소비 흐름 개선 속 출고 정상화와 SKU 확대로 점유율 상승이 기대되며 유음료 카테고리 확대, CAPA증설을 통한 성장이 기대. 러시아는 올해 환율 기저부 담은 있지만 신공장 라인 증설과 함께 신규 카테고리 확대로 성장이 기대"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "최근 주가는 차익실현 물량으로 부진한 모습을 보였음. 현재 주가는 23년 실적 기준 PER 15배로 글로벌 제과업체 수준의 실적 대비 저평가 받고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 192,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.04.07 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.03.08 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.12.21 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 180,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.19 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.04.19 목표가 170,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.19 목표가 180,000 투자의견 BUY 하이투자증권