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키움증권에서 20일 오리온(271560)에 대해 "흔들림 없는 이익 방어력 과시"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 오리온(271560)에 대해 "오리온은 원가율 상승과 대외 불확실성 확대에도 불구하고, 1Q 매출과 영업이익이 모두 성장하였음. 시장은 동사의 가격 전가력에 의문을 품어왔으나, 4월에 러시아에서 20% 이상의 가격 인상도 단행하였음. 이번 가격 인상은 판매량 성장에 투자하되, 회사의 이익은 방어하겠다는 경영진의 강한 의지를 보여준 것으로 판단되며, 향후 중국 소비 회복, 대외 불확실성 완화 국면에서 실적 개선 강도가 강해질 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 4개국 합산 기준 매출액은 6,581억원(+8% YoY), 영업이익은 1,061억원(+5% YoY)으로 시장 컨센서스에 대체로 부합하였음. 주요 원부재료 단가 상승과 제한적인 판가 전가에도 불구하고, 견조한 이익 방어력이 확인된 점이 긍정적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 160,000원까지 높아졌다가 2022년4월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.04.20 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.20 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.20 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.20 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권