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신한금융투자에서 24일 오리온(271560)에 대해 "PER 15배 미만에서는 언제나 옳다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

신한금융투자 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "1) 경쟁업체 대비신제품 출시와 채널 확장에서 우위에 있음. 2) 카테고리 확장(견과바,양산빵, 생수 등)과 지역 확장(인도 공장 가동, 미국 판매법인 설립,러시아 2공장 완공 등)이 가시화되고 있음. 3) 채널 구조조정(중국, 베트남)을 바탕으로 신제품의 분포가 더욱 가파름. 이는 과거 대비 낮아진 중국 제과 시장 성장률을 상쇄할 수 있는 밸류에이션 프리미엄요인"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2022년 영업이익이 4,237억(+13.6% YoY)으로 견고한 반면,현재 밸류에이션은 2022년 PER 14배로, 지나친 저평가 국면"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 175,000원까지 높아졌다가 2021년9월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 145,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.17 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.02.17 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.10 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권