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- 위험대비수익률 -1.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들은 일제히 하락, 음식료품업종 -0.9% - 증권사 목표주가 170,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.71%, 외국인 43.73% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 114,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 15일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.41% 오른 102,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 3.77% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데칠성	1위	3.5%	1위	14.2%	1위	4.0
하이트진로	2위	2.9%	2위	8.8%	2위	3.0
CJ제일제당	3위	2.5%	5위	-6.3%	5위	-2.5
농심	4위	2.1%	3위	1.2%	3위	0.5
오리온	5위	2.0%	4위	-3.8%	4위	-1.8
코스피	-	1.3%	-	-9.3%	-	-7.1
음식료품	-	1.7%	-	-0.7%	-	-0.4

관련종목들은 일제히 하락, 음식료품업종 -0.9%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.9% 하락중이다.

CJ제일제당	359,000원 ▼12500(-3.36%)	농심	325,500원 ▼10000(-2.98%)
롯데칠성	161,000원 ▼5500(-3.30%)	하이트진로	33,850원 ▼400(-1.17%)

증권사 목표주가 170,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 170,000원이다. 현재 주가는 102,000원으로 68,000원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 단기 중국경기 고비만 넘기면 드러날 강해진 체력, 대외변수 악화에 따른 단기 주가흐름의 과도한 반영은 오히려 22 년을 포함한 중장기 영업실적 추가성장 가능성을 고려시 매수기회로 해석할 수 있으며, 여전히 국내외 동종업체대비 20% 이상 할인된 밸류에이션 또한 정상화 가능성을 염두할 수 있는 등 선순환 기반의 주가 우상향 흐름이 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.32%로 업종평균 상회. PER은 30.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	오리온	농심	하이트진로	CJ제일제당	롯데칠성
ROE	9.7	4.0	0.9	13.7	29.2
PER	30.0	20.8	103.3	5.3	3.0
PBR	2.9	0.8	1.0	0.7	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.71%, 외국인 43.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.83%를 보였으며 기관은 23.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.51%로 가장 높았고, 개인이 32.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 114,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 114,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,000원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 111,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 111,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 111,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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(주)오리온 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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