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- 위험대비수익률 -2.8, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -1.28% - 증권사 목표주가 161,800원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.9%, 외국인 40.45% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 114,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.8, 업종평균대비 성과 좋아 28일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.64% 하락하면서 120,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 4% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데칠성	1위	1.5%	1위	4.6%	1위	3.0
오리온	2위	1.4%	3위	-4.0%	3위	-2.8
하이트진로	3위	1.2%	2위	3.1%	2위	2.5
CJ제일제당	4위	1.0%	5위	-5.0%	4위	-4.9
오뚜기	5위	0.8%	4위	-4.9%	5위	-6.1
코스피	-	0.7%	-	-1.3%	-	-1.8
음식료품	-	0.6%	-	-2.3%	-	-3.8

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -1.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 1.28% 하락하고 있다.

CJ제일제당	419,500원 ▼9500(-2.21%)	오뚜기	495,500원 ▼5500(-1.10%)
롯데칠성	147,500원 0 (0.00%)	하이트진로	33,450원 ▲150(+0.45%)

증권사 목표주가 161,800원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 161,800원이다. 현재 주가는 120,000원으로 41,800원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 심지현 에널리스트가 " 2개국 판가 인상, 그 동안 동사는 상승하는 원가 추이에 대해 간접적 가격전가 전략으로 대응해왔으나 이번 중국, 러시아 판가인상 결정을 통해 내년부터 매출에 본격 반영될 수 있는 성장 포인트를 마련했음. 실적 추정치에 유의미한 변화가 없음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 유안타증권의 박은정 에널리스트가 " 기저 부담 진정세, 전년도 높은 기저 및 고원가 부담으로 이익 감소하며 소외됨. 그럼에도 시장 지배력 및 브랜드력을 바탕으로 높은 기저에도 성장했으며, 체질 개선 등이 이어지며 기저 부담에서 진정 중. 하반기는 기저가 상대적으로 편안함에 따라 매출 4% 성장, 영업이익은 14% 성장 전망함. 9월 중국 주요 품목 가격인상, 10월 러시아 전품목 가격인상이 4분기에 모두 반영됨에 따라 하반기 이익 모멘텀이 기대됨. 추가적으로 이후 원가 안정화 등이 진행된다면 이익 증가 폭은 보다 증가될 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.32%로 업종평균 상회. PER은 30.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	오리온	롯데칠성	오뚜기	CJ제일제당	하이트진로
ROE	9.7	29.2	12.7	13.7	0.9
PER	30.0	3.0	17.2	5.3	103.3
PBR	2.9	0.9	2.2	0.7	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.9%, 외국인 40.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.12%를 보였으며 기관은 21.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.1%로 가장 높았고, 개인이 33.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 114,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 114,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,000원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 111,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 114,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 114,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)오리온 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
9월14일 :