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KB증권에서 12일 오리온(271560)에 대해 "2Q21 Review: 역기저와 원가 부담의 이중고 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 오리온(271560)에 대해 "3분기에도 역기저 부담은 이어질 전망. 최근 소비심리가 위축된 가운데 해외 법인을 중심으로 채널 커버리지 확대 전략에 집중하고 있으나, 원가 부담이 가중되면서 영업 레버리지를 기대하기는 어려운 상태. 또한 보수적인 가격 정책으로 인해 소비자가 인상을 지양하고 있어 당분간 매출 성장세는 둔화될 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2분기 연결 기준 매출액은 5,017억원 (-2.6% YoY, -16.7% QoQ), 영업이익은 551억원 (-36.1% YoY, -45.9% QoQ, 영업이익률 11.0%)을 기록해 영업이익 기준 시장 컨센서스 717억원을 23.2% 하회하는 아쉬운 실적을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.12 목표가 175,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.20 목표가 160,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2021.07.21 목표가 170,000 투자의견 BUY 하나금융투자