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한화투자증권에서 15일 오리온(271560)에 대해 "[ 2Q21 Preview] 단기 실적은 베이스와 원가 부담 이중고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주, 조은아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "전년 상반기는 코로나19 사태가 과자 수요 증가와 경쟁사 위축에 따른 M/S 확대로 긍정적인 실적을 기록했기 때문에 베이스 부담이 존재함. 더불어 원재료 상승에 따른 비용 상승 부담으로 상반기 실적 모멘텀은 둔화가 불가피함. 그러나 하반기부터는 이러한 베이스 부담이 낮아지며 성장성은 회복될 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q21 연결 기준 매출액 5,062억원(-1.7%, 이하 yoy 기준 성장률 동일), 영업이익 613억원(-28.9%) 전망함. 전년 동기 높은 베이스 부담과 최근 원가 상승에 대한 부담이 더해져 시장 기대치를 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상함. 2021년 연간 연결 매출액 2조 3,870억원(+7.0%), 영업이익 3,897억원(+3.6%) 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 166,000원까지 높아졌다가 2021년5월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.31 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.17 목표가 166,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 166,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.07.09 목표가 170,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.06 목표가 150,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.06.29 목표가 157,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자