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DB금융투자에서 5일 오리온(271560)에 대해 "펀더멘탈 이상 無"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 174,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "2021년에도 연구개발력에 기반한 꾸준한 신제품 출시와 카테고리 확장, 인도 등으로의 지역 확대 가능성을 고려할 때 회사측이 제시한 가이던스 수준의 실적 달성에 무리가 없을 것으로 추정함(영업이익 14%증가). 한국 및 중국에서의 꾸준하고 안정적인 현금흐름이 창출되고 있으며 점차 보유현금 규모가 늘어날 것으로 전망한다. 코로나19에 따른 변동성에 대한 우려가 있을 수 있지만, 전반적인 이익 변동성은 낮아질 것으로 추정함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q29 오리온의 연결기준 매출액은 3.9%YoY증가한 5,781억원, 영업이익은 13.8%YoY감소한 846억원을 기록했음. 코로나19 불확실성에도 모든 법인 매출이 고르게 성장했고, 신규 카테고리 확장이 지속중이며, 중국 일회성 비용 제외시 영업이익률은 17.5%수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 180,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 174,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 174,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 174,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.16 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.17 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 174,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY 삼성증권