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하나금융투자에서 4일 오리온(271560)에 대해 "4Q20 Re: 일회성비용 감안시 시장 기대 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 김채란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "코로나19 기인한 높은 베이스에도 불구하고, ① 양산빵, 견과바등 적극적인 신제품 출시 및 ② 1분기/4분기 춘절 효과, ③ '타오케노이' 라인업 확대 기인해 중국 법인은 두 자리 수 탑라인 성장이 가능할 전망. ④ 한국/베트남/러시아도 신규 제품 및 Flavour 확대를 통해 견조한 매출 성장을 시현할 것으로 기대됨. ⑤ 이번달부터 인도에서 초코파이 생산이 본격화됨. 올해 매출 기여는 다소 제한적이겠으나 중장기 또 다른 성장 축으로 작용할 공산이 큼."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 5,781억원(YoY +3.9%), 846억원(YoY -13.5%)를 시현했음. 사측은 올해 연결 매출액 및 영업이익 성장률을 각각 YoY10%, 14%로 제시했다. 시장 기대치를 소폭 상회하는 수치. 1분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6,034억원(YoY +11.8%), 1,083억원(YoY +11.6%)으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 170,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.12.01 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.09.23 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.03.24 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 160,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자