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삼성증권에서 4일 오리온(271560)에 대해 "역성장에 대한 두려움이 지나치다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 오리온(271560)에 대해 "1) 제과 산업의 특성상 한 번 고착된 매대 점유율은 단기간 내에 바뀌기 어렵고, 2) 경쟁사들의 판촉의 폭이 우려보다 높지 않으며, 3) 동사는 공격적인 신제품 출시를 통해 매대 장악력을 높이고 있어 우려는 제한적일 것. 당사는 경쟁업체들의 상황이 정상화된다고 하더라도 점유율 상승이라는 현재의 방향성이 변하지는 않을 것이라 판단. 최근 원재료 가격 상승은 글로벌 통합 구매 및 복수업체 선정을 통해 방어. 특히 마지막 가격 인상이 2013년이었다는 점을 감안하면 가격 인상 모멘텀 역시 기대."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q20 영업이익 846억 (-13.8% y-y) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 175,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2020.07.15 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2020.04.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2020.02.05 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 160,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자