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DB금융투자에서 10일 오리온(271560)에 대해 "하반기 템포조절, 21년 사상 최대 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "7월부터 전년동기 실적 Base가 상당히 높아지면서 전년대비 증익폭이 일정 부분 축소될 것으로 추정하며, 하반기 시장의 관심은 중국 국경절 마케팅 성과로 옮겨갈 것으로 전망. 동사의 분기 영업이익은 하반기 템포 조절후 21년 4,000억원을 넘어서는 사상 최대 실적을 기록할 것으로 추정함. 중장기적 중국, 한국, 베트남에서의 시장지배력 강화를 감안하여 투자의견 BUY를 지속함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 매출액은 한국, 중국, 베트남 주요 지역에서의 판매 증가와 시장점유율 상승에 힘입어 17.3%YoY증가한 5,151억원을 기록. 매출 증가로 원가율이 안정화되고(전년대비 1.1%pt하락), 판관비율이 하락하면서(-4.1%pt) 2분기 영업이익은 전년대비 71.0%증가했음, 일회성 잡이익 발생으로 세전이익은 85.8%YoY증가한 955억원을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 112,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 157,000 투자의견 BUY

- 2020.03.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.10 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.10 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.16 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권