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하나금융투자에서 6일 오리온(271560)에 대해 "4Q19 Re: 1분기가 걱정이나 매수 기회로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 권중하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "1분기 실적 우려 기인해 주가 조정시 매수 관점이 유효하다.① 중국 법인은 펀더멘탈 훼손의 이슈가 아닌 만큼 하반기 갈수록 가파른 회복이 예상되고, ② 베트남 법인은 올해 Capa 증설로 고성장이 기대되기 때문이다. ③ 한국 법인은 점유율 확대가 지속되고 있어 긍정적이다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "연결 매출액 및 영업이익은 각각 5,564억원(YoY 12.8%), 978 억원(YoY 39.2%)를 시현하여 시장 기대치에 부합했다. 1분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 5,340억원(YoY 7.3%), 815억원(YoY 5.4%)로 추정한다. "라고 밝혔다.

한편 "1분기는 이른 춘절기인해 올해 분기 중으로 실적 모멘텀이 가장 약한 시점이기도 하다. 단기 실적 모멘텀은 다소 제한적인 상황이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 160,000원까지 높아졌다가 2019년8월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.12.03 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.10.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.08.21 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.22 목표가 130,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.09 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권