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하나금융투자에서 4일 오리온(271560)에 대해 " 편안한 그대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "연결 매출액 및 영업이익을 각각 5,252억원(YoY +6.4%), 890억원(YoY +13.1%)으로 예상한다. 7~8월 누계 실적 감안시 3분기 시장 기대치를 상회하는 호실적이 전망: . ① 7월 중국에서의 적극적인 신제품 출시에 따른 견조한 매출 성장세, ②베트남 법인의 초코파이 재고조정 마무리 이후 탄력적인 매출 회복, ③ 녹록치 않은 시장 환경 가운데 국내 법인이 선방하는 실적을 시현 중인 것으로 파악"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "중국은 국경절을 시작으로 내년 춘절까지 수요 성수기에 접어든다. 부진했던 ‘스낵’ 카테고리의 매출 회복 및 ‘비스킷’ 신제품 판매 호조 감안시 매출 성장에 따른 이익 레버리지 효과는 4분기까지 이어질 공산이 크다. 중국 정부의 내수 부양 정책 효과과 맞물린다면 시장의 기대치를 상회하는 호실적이 지속될 가능성도 열어둘 수 있겠다. 중국 음식료 Peer의 주가반등 감안시 오리온 밸류에이션에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 160,000원까지 높아졌다가 2019년8월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 112,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.08.21 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.06.10 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2019.04.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.04 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.17 목표가 130,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.08.21 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권