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대신증권에서 18일 오리온(271560)에 대해 "추세적 반등의 조건 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 오리온(271560)에 대해 "2019년 3분기 연결 기준 오리온 매출액은 5,333억원(+8% yoy, +21% qoq), 영업이익은 960억원(+22% yoy, +91% qoq)으로 컨센서스 영업이익 832억원을 크게 상회할 것으로 예상 - 호실적을 전망하는 이유는 1) 한국에서의 스낵 신제품 판매 호조 및 경쟁사의 영업력 약화에 따른 반사 수혜로 한자리 중반의 외형 성장, 2) 베트남에서의 기존 스낵 카테고 리의 증량 전략 및 신규 진출 카테고리의 실적 기여로 현지 통화 기준 10% 후반의 외형 성장이 기대"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 단기적으로는 중국 국경절 연휴 직후인 10월 이후 전월 대비 성장세는 다소 부진할 것 으로 예상되나 12월부터 2020년 춘절 가수요 영향으로 전월 대비, 전년 동기 대비 큰 폭의 성장이 기대됨 - 중장기적으로는 중국에서의 주안점이 이익률보다는 이익의 규모일 가능성이 높다고 판 단되어 중국에서의 외형 확대 가속화 시 추세적 주가 상승 기대 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 150,000원까지 높아졌다가 2019년6월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.09.18 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.19 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.18 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.21 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.21 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.21 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권