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신한투자증권에서 31일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "NDR 후기; 사이클 고민과 긍정적 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "업사이클과 회사 전략의 적합성을 확인해 갈 것. 3분기 매출액은 1Q23 이후 7분기만에 전분기 대비 감소했으나 비수기에도 북미, 중동 비중 증가로 20% 이상의 영업이익률 달성. 더 긴 호흡의 시장 성장을 바라보며 공급제약이 길어지며 장기 성장을 확인해 갈 것. 주요 요점; 북미 수주 여전히 호조와 P, Q 증가 지속. 매수 투자의견과 목표주가 44만원 유지. ‘25년 이후 수주, 단가 추이에 따른 실적 변동성. 미국 대선에 따른 반덤핑 이슈가 있으나 현재의 공급 부족 상황에서는 영향이 크지 않을 것. 초고압 변압기 시장의 증설도 제한적."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "수주 동향과 가이던스: 수주잔고 54억불 중 북미 60%, 3분기 북미 매출액 비중 36%, 3분기 수주 7.1억불 중 북미 수주 비중 37%(2.6억불). 북미 수주 감소 이유; 선별 수주, 우량 고객사 위주로 압축, ‘25년 상반기로 수주 이연, 잔고 쌓는 것보다 주요 고객사 대응을 우선적으로 고려. 수주, 매출액은 연간 가이던스에 맞추는 것이 목표(가이던스 매출액 3.3조원, 수주 37억불 / 4분기 잔여 매출액 7,934억원, 수주 7.2억불)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 91,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 440,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 502,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 440,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.25 목표가 440,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.06 목표가 410,000 투자의견 매수

- 2024.07.24 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.28 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 440,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.29 목표가 480,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.10.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.28 목표가 450,000 투자의견 매수 SK증권