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신한투자증권에서 25일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "3Q24 Re 궤도에 오른 실적, 호황 장기화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "우여곡절은 장기 호황을 확인해가는 과정일 뿐. 3분기는 비수기였지만 북미 비중 확대, 단가 상승으로 20% 이익률 기록. 2분기 서프라이즈 이후 피크아웃 우려, 이튼을 따라 주가 변동성 확대. 편안한 실적과 더불어 북미의 전력인프라 장기투자, AI/데이터센터 호황, 유럽시장 회복 등으로 피크아웃 시점 이연. 변동성에 매수 트레이딩 관점. 3Q24 Review 비수기에도 단가 상승 영향으로 호실적. 매수 투자의견을 유지하며 목표주가를 44만원으로 상향(기존 41만원, +7.3%)."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "매출액 7,887억원(+14%, 이하 전년동기대비), 영업이익 1,638억원(+92%), 영업이익률 20.8%(+8.5%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -8%, 영업이익 -1%, 영업이익률 +1.6%p 수준. 원자재가 환입 30억원 외에 일회성 없었음. 북미 비중확대, 단가 상승으로 호실적 기록. 매출액 2,849억원(+56%), 매출비중 36.1%(+9.8%p)로 높은 이익률을 견인. 수주는 2.6억불(-40%)로 일시적 조정, 잔고 소폭 증가. [중동] 매출액 1,784억원(+2%), 수주 1.5억불(+20%)로 호조 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 91,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 440,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 502,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 440,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.06 목표가 410,000 투자의견 매수

- 2024.07.24 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.28 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 440,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.28 목표가 450,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.28 목표가 490,000 투자의견 매수 미래에셋증권