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LS증권에서 28일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "3Q24 실적, 강력한 고성장 기조 재차 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

LS증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "3Q24 영업이익 yoy 대호조, 컨센서스 부합 & 당사 전망치 다소 초과. 매출, 당사 및 컨센서스 전망치에 다소 미달. 영업이익, 당사 전망치에는 다소 미달했으나 컨센서스에는 부합하는 등 예상치 대비로도 준수한 성적. 3Q24 부문별, 지역별 현황 점검. 3Q24 수익성 동향 및 수주 동향 점검. 올해 수주 가이디언스는 YoY +5%인데 이 경우 4Q24 수주 YoY 는 -17%여야 함. 선별수주 전략 감안해도 연간 가이디언스는 다소 초과 가능성."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24 연결영업실적은 매출 7,887 억원(yoy +14%, qoq -14%), 영업이익 1,638 억원(yoy +92%, qoq -22%). ① 수익성: 영업이익률 20.8%(yoy 8.5%P↑, qoq 2.1%P↓, 당사 종전 전망치 대비 3.2%P↑)로서 전년동기 대비 대폭 개선은 물론 이례적 Super Surprise 였던 전분기 대비로도 겨우 2.1% 정도만 숨을 고르며 당사 전망치를 3.2%P 초과하는 등 대호조. ② 수주: 수주액은 707 백만불(yoy +4%, qoq -20%)로서 1Q24 수주 폭증 후 2Q24 에 이어 3Q24 도 성장성 숨고르기였는데 이는 선별수주 전략에 따른 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 450,000원이 고점으로, 반대로 89,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 500,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 502,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.24 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2024.04.24 목표가 319,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.16 목표가 319,000 투자의견 BUY

- 2024.03.28 목표가 238,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.28 목표가 450,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.28 목표가 490,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.28 목표가 480,000 투자의견 BUY 키움증권