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미래에셋증권에서 28일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "무난한 흐름"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 조연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "24년 3분기 매출액 7,890억원(+14% YoY)으로 컨센서스 대비 5% 하회, 영업이익 1,640억원(+92% YoY, OPM 20.8%)으로 컨센서스를 부합하는 무난한 실적을 기록. 3분기 계절성 요인과 미국향 배전기기 약세로 일부 실적 부진했으나, 주력 제품(전력기기)과 시장(북미)에서는 여전히 견조한 실적 흐름 이어가고 있음. 일회성 항목 역시 원자재 환입(31억원) 외에 없었음. 초고압 변압기 쇼티지가 장기화되고 있는 가운데, 현재 납기 일정을 고려해 상고하저의 선별 수주를 하반기 지속하는 중. 또한, 고압 차단기 수주가 지속적으로 증가하는 추세인 점도 주목할 만함"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "최근 1) 미국의 전력 인프라 대규모 투자, 2) 구글 및 주요 DC 사업자들이 유틸리티사와 전력공급계약을 체결하는 등 우호적인 시장 환경이 지속되고 있음. 25년에는 판가(P) 인상된 물량 등이 추가적으로 실적에 반영될 것으로 예상. 또한, 9-10월 준공된 국내/미국 생산법인 CAPA 증설(+20%)이 단계적으로 25년부터 매출에 반영되며, 전체 매출 규모 증대에 기여할 것으로 전망. 동사는 25년 추정 EPS 기준 P/E 18배에 거래되고 있으며, 글로벌 Peer 평균(32배) 대비 44% 할인. 최근 주가 변동성이 확대된 가운데, 적극적인 매수 전략이 유효한 시점이라고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 107,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 490,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 490,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 502,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 490,000 투자의견 매수

- 2024.09.26 목표가 490,000 투자의견 매수

- 2024.04.25 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.03.20 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2024.02.19 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 490,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.28 목표가 480,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.28 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.28 목표가 502,000 투자의견 BUY 삼성증권