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신한투자증권에서 24일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "2Q24 Re 슈퍼 서프라이즈, 더 갑니다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "아직 남은 피크아웃 타이밍, 호황을 즐길 때. 2Q24 실적은 컨센을 대폭 상회. 상황이 좋은 북미 비중(2분기 매출비중 35%, 수주잔고 60%)이 지속 증가하며 눈높이 상향. ‘30년까지의 전방 사이클에 주가 피크아웃 구간도 이연이라 판단. 아직 호황을 즐길 때. 2Q24 Review 슈퍼 서프라이즈, 이튼 이익률에 수렴. 매수 투자의견을 유지하며 목표주가를 50만원으로 상향(기존 37.5만원, +33.3%). ‘25년 추정 당기순이익(EPS) 20,050원에 비교업체 이튼의 ‘25년 주가수익비율(PER)을 10% 할증한 24.3배를 적용. 이튼의 이익률과 미국 비중에 수렴, 타 비교업체 배제, 규모의 차이를 고려. 이익은 더 좋아질 것."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2Q24 실적] 매출액 9,169억원(+43%, 이하 전년비), 영업이익 2,100억원(+257%), 영업이익률 22.9%(+13.8%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 +10%, 영업이익 +69% 상회하는 서프라이즈. 이튼 이익률 23.1% 수렴. 환율효과와 홍해 이슈에 따른 일부 조기 선적 이외 일회성 없었음. [북미] 매출액 3,169억원(+89%)으로 성장을 견인, 영업이익률이 30%에 근접했을 것으로 추정. [전망] ‘22~23년 단가 상승 물량의 매출인식, 미국 비중 증가로 하반기, ‘25년 이익 상승 지속. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 87,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 500,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.24 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.28 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.04.24 목표가 280,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.12 목표가 153,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 122,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.24 목표가 500,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.24 목표가 480,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.07.24 목표가 500,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.24 목표가 450,000 투자의견 BUY SK증권