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SK증권에서 18일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "대표이사 간담회 후기 및 목표주가 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

SK증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "대표이사 간담회(1/17)에서 조석 대표이사는 향후 동사의 사업전략에 대해서 3가지 방향성을 제시. ① 전력기기 사업에서 친환경, 프리미엄 제품으로 다변화. SF6(육불 화황) Free 고압차단기, 식물성 절연유등 시장트렌드에 맞는 친환경 전력기기 제품을 개발하고 있음. ② 전력기기 중심에서 배전기기로 사업부 다각화. 사이클에 예민한 전력기기 중심에서 시장규모가 크며 고객사가 다양한 배전기기 시장을 공략할 계획임. 구체적으로 지난 23년 12월 중저압차단기 공장건설(투자비 1,173 억원)을 결정. ③ 신성장 사업으로 전동화 사업을 추진할 계획임. 전동화 추세에 따라서 동사가 영위하는 회전기기 수요가 증가할 것으로 예상됨. 기존 선박 전동화 부문에서 육상부문으로 확장할 계획"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q23 매출액 8,349억원(+23.2% YoY), 영업이익 1,032억원(+12.4% YoY, OPM 12.4%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 아직 전력기기 사이클이 둔화될 것이라는 데이터, 뉴스, 분위기는 감지되고 있지 않음. 전기화(Electrification), 미국의 리쇼어링, 신재생에너지의 성장으로 촉발된 전력기기 사이클은 현재진행중. 24년 추정실적 상향 및 Target PBR 상향으로 목표주가 기존 90,000원에서 110,000 원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 110,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.18 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.08 목표가 118,000 투자의견 BUY 상상인증권