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신한투자증권에서 18일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "신년 CEO 간담회; 순풍에 돛단듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "1/17 신년 CEO 간담회가 개최되었음. 1/3 발표된 '24년 연간 가이던 스는 매출액 3.3조원(+20%, 이하 YoY, 추정), 수주 37억달러(+17%). 매출액은 대부분 수주잔고에서 반영되므로 가시성이 높음. 수주는 단납기의 우호적 요인, 전쟁지역의 리스크 등을 감안한 수치. 수주 목표치가 달성되면 '26년 매출액은 4조원을 초과할 전망. 이익에 대한 가이던스는 없지만 '24년은 물량과 단가 증가가 동시 반영되는 구간. 원가도 안정화 되었음. 배전 매출비중이 증가하면 수익성이 떨어질 수 있지만 '24년의 변수는 아닐 것."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "목표주가를 11.5만원으로 상향(기존 10.5만원, +9.5%). EPS 적용 시점을 12FW에서 ‘24년으로 변경. 이익 급증 구간이라 PER이 ‘24년은 8~9배, ‘25년은 6~7배까지 떨어짐. 실적 성장이 담보된 상황에서 수주의 피크아웃까지는 레벨업이 이어질텐데 연중 37억달러 수주 목표치를 달성해가며 주가는 추가 상승할 것. 앞으로의 변수는 하반기 미국 대선에 따른 전력투자 영향, 전쟁 지역의 발주 상황, 원자재 가격변동, 장납기 수주 전략 등이 될 것. 변수들의 영향은 하반기에 집중될 것으로 보이며 상반기는 호황이 지속될 전망. 여전히 매력적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 105,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 115,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.01.04 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 91,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.12 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 87,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 115,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.01.18 목표가 110,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.18 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 키움증권