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상상인증권에서 8일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "4Q23 Preview: 호황기 진입, 넘치는 자신감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 118,000원을 내놓았다.

상상인증권 김광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 118,000원으로 상향. 목표주가 상향에 대한 근거는 1) IRA에 따른 미국 송전 인프라 투자 본격화와 글로벌 변압기 수급 불균형이 지속되고 있으며, 2) 주요지역 레퍼런스를 선제적 확보 및 순수 전력기기 업체로 글로벌 장기 싸이클에서 가장 큰 수혜를 받을수 있고 3) 글로벌 PEER 대비 아직 주가 상향의 여지가 있다고 판단하기 때문."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "4분기 매출액은 8,609억원(+27.1% YoY)으로 컨센서스 부합, 영업이익은 1,026억원(+100.2% YoY, OPM 11.9%)으로 상회할 것으로 예상. 제품 리드타임 1.2년 수준임을 가정하였을 때 4분기 납품된 물량은 2Q22~4Q22 수주 물량. 22년 연간 이어진 PPI와 전력기기의 주문잔고 상승 추이를 고려하였을 때 4분기에도 전력기기 부문 수익성 증가가 이어질 것으로 예상. 미국법인의 레버리지 효과로 미국법인 수익성은 계절성상 배전기기의 매출이 집중되어 분기대비 수익성은 다소 낮아질 것으로 예상되나 여전히 높은 수준이 유지될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 118,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 98,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 118,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.01.05 목표가 115,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.01.04 목표가 105,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.11.29 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권