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신한투자증권에서 4일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "'24년 실적전망; 자신감 피력, 4Q도 호조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "4Q23 실적은 매출액 8,440억원(+24%, 이하 YoY), 영업이익 1,009억 원(+97%), 영업이익률 12.0%(+7.6%p)를 예상. 단가와 물량 증가, 비용 감소로 호실적 예상. 전일(1/2) '24년 연간 실적전망으로 매출액 3.3조원, 수주 37억불을 제시. '23년 전망치가 매출액 2.54조원, 수주 19.5억불(이후 연중 26 억불, 32억불로 두 차례 상향) 대비 급증. 매출액은 제약된 증설에도 P, Q 상승의 동시 반영으로 '23년 대비 20% 증가가 예상되고 수주잔고가 5.1조원으로 매출액 대비 두배에 달하지만 수주는 추가 확대됨. 여전히 북미, 중동시장이 좋고 국내, 유럽시장도 회복되고 있음. '23년에 비해 사측의 자신감이 높아졌음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "목표주가를 10.5만원으로 상향(기존 9.1만원, +15.4%). ‘24년 추정 EPS 상향과 적용시점 변경에 따름. 실적의 단기 급증으로 '24년 컨센서스는 아직 보수적이며 추가 상향 가능성이 높음. '24년, '25년 추정 PER도 각각 11배, 8배에 불과함. 아직도 저평가임. 견고한 실적 성장에도 절대 주가 상승률이 커 주가 변동성이 확대됨. 결국 주가의 고점은 업황의 피크아웃이 확인되는 시점일테고 최소 1H24 동안은 업황 호조가 이어질 것으로 보임. 전력 인프라 시장 성장과 증설 기조가 맞물리며 장기 성장으로 이어질 수도 있음. 주가 변동 확대에 따른 비중조절은 필요하겠지만 여전히 비중확대 권함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 91,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 105,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.04 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 91,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.12 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 87,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.13 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.04 목표가 105,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.11.29 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.29 목표가 115,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.11.28 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권