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하이투자증권에서 4일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "설계부터 원가절감된 컴팩트한 제품 = PER 5배"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "동사는 연초 CEO 간담회에서 지난 1년간 원가절감 개선 컨설팅을 진행했고 2021년부터 700억원에서 장차 1,000억원까지의 원가절감을 목표로 하고 있다는 가이던스를 제시한 바 있음. 이는 단순 쥐어짜기 절감이 아닌, 설계 단계에서부터 컴팩트한 제품 구성, 재질변경으로써 자재비와 MH를 줄이는 공정과 제품 개선의 성격인 것으로 확인 했음. 이를 어닝스모델에 아직 반영치 않고, 석달 후 1Q21 실적 발표를 기대하며 기다려 봄."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기매출 4,914억원(YoY -13%, QoQ 23%), 영업이익 207억원(흑전, -30%), 지배주주순이익 -270억원(적지, 적전)으로 영업이익은 당사 기대에 부합했지만 영업외는 “마지막 대규모 반덤핑” 일회성으로 순이익이 전분기 대비 적자 전환했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,000원이 고점으로, 반대로 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 22,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.03 목표가 22,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(상향) IBK투자증권