thinkpool

메리츠종금증권에서 6일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "PSR 0.2 배 + 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "1) 구조조정비용, 2) 부문별 충당금 설정, 3) 자산손상, 미 반덤핑충당금 설정이 원인. 턴어라운드만 남았다 ？ 1) 수주 회복은 확실시, 2) 영업 흑자전환은 2~3Q 예상. 1) 전력전문 CEO 영입, 2) Captive 물량 증가, 3) 중동 수주 개선, 4) 국내 발주 확대. 20년 업종 대표 Turn-around 주 부각될 것, PSR 0.2배는 모든 우려가 반영된 수준."라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "4Q Big Bath ？ 매출액 5,623억원(+45.8% QoQ), OP -400억원, NP -1,545억원."라고 밝혔다.

한편 "하반기부터 완연한 흑자전환을 예상하고 있지만, 본사와 미국 증설효과가 본격화되고, 저수익 수주분의 매출반영이 마무리되는 2분기에도 빠르면 흑자전환이 가능하다고 본다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 14,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 14,500 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.06 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.06 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.29 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) IBK투자증권