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교보증권에서 20일 HD현대(267250)에 대해 "배당 재원 다변화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 HD현대(267250)에 대해 "조선 관련 자회사 HD한국조선해양은 2Q24 기준 연간 수주목표 158억달러 중 90% 이상 달성, 고수익성 위주의 수주 선별 해서 이어나갈 예정. 나아가 선가 상승, 공정 안정화로 이익 개선 이어질 것으로 전망. 전력기기 관련 자회사 HD현대일렉트릭은 전력 인프라 투자 싸이클이 진행됨에 따라 호실적 기록 중(2Q24 영업이익률 22.9% 달성). 올해에는 미국뿐만 아니라 유럽 등 그 외 지역에서도 전력 인프라 투자가 확장될 것으로 전망. 결국 자회사들의 실적 개선은 HD현대오빌뱅크 외 배당 재원의 다변화를 의미하며, 향후 기존 DPS 유지 또는 상승 체력 증가와 HD현대 재무구조 개선으로 이어질 수 있음. 또한, 정기선 HD현대 대표이사 부회장의 HD현대 주식 장내 매수로 인한 지분율 상승에 주목할 필요 있음."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "자회사들의 실적 개선에 따른 기업가치 상승 반영, 목표주가 산출 시 자사주를 차감한 유통 주식수를 적용함에 따라 투자의견 Buy, 목표주가 98,000원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.08.20 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.02.20 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.20 목표가 98,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.05 목표가 120,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권