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교보증권에서 8일 HD현대(267250)에 대해 "든든한 자회사"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 HD현대(267250)에 대해 "HD현대의 상장 자회사는 HD한국조선해양, HD현대일렉트릭. 조선업은 ’21년 공급병목현상으로 인한 컨테이너 대량발주, ’22년 러-우 전쟁으로 천연가스 운송 체제 전환에 따른 LNG선 대량발주 등으로 인해 상승 사이클 진입, HD한국조선해양 현재 실적 개선 구간. 전력기기 산업은 재생에너지 발전 증가와 그리드 노후화에 따라 전력 인프라의 신규 및 교체 수요 발생. 전방 업체들의 공격적인 투자 진행됨에 따라 HD현대일렉트릭 수주 증가 및 실적 개선 중. HD현대의 비상장 자회사는 HD현대오일뱅크, HD현대사이트솔루션, HD현대글로벌서비스, HD현대로보틱스. HD현대오일뱅 크는 설비 및 원가 경쟁력을 통해 유가 급락 시에도 수익 방어 능력 보유. HD현대사이트솔루션은 건설기계사업 중간지주회사 로서 각 사업회사 간 시너지 극대화 추진. HD현대글로벌서비스는 기존 선박/엔진 시장 지배력을 바탕을 Aftermarket에서 All in one service 제공 중."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "현대중공업 그룹은 “현대중공업→현대삼호중공업 →현대미포조선 →현대중공업”으로 이어지는 순환출자를 해소하기 위해 2017년 4월 현대중공업을 4개 회사로 인적분할(현대로보틱스, 현대중공업(신설법인) 외 2개 회사). 지주회사 설립 후 지주 회사의 현물출자를 통해 순환출자 해소. HD현대는 ’23년 2분기부터 분기배당 추진 목표, 향후 3년간 배당성향 70% 이상 추진"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 85,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.27 목표가 78,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.13 목표가 90,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.09.18 목표가 88,000 투자의견 BUY 삼성증권