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KB증권에서 21일 HD현대(267250)에 대해 "P/E 2.9배: 사업부 추가 + 전사 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

KB증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 HD현대(267250)에 대해 "이익 체력이 크게 개선된 이유는 ① 정유업 호황, ② 사업부 추가, ③ 전사 턴어라운드로 요약. 정유업은 2022년을 Peak로 시황 조정세이나, 2023년에도 가스 강세 및 MFC (화학 설비) 신규 가동으로 과거 Up-Cycle을 상회하는 실적이 기대. 2022년 3월부로 연결 편입된 한국조선해양 (2022년 매출액 17.3조원)이 3분기부터 흑자전환에 성공한 점도 긍정적. HD현대 주가의 핵심인 배당은 높아진 자회사 실적에 확대/지속될 예정으로 정유/조선섹터 내 Outperform이 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 매출액은 61.5조원 (+119% YoY), 영업이익은 4.2조원 (+287% YoY)으로 대폭 개선된 실적을 추정하며, 2023년에도 매출액 66.2조원 (+8% YoY), 영업이익 4.4조원 (+6% YoY)으로 견조한 실적이 유지될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.11.21 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.21 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.28 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.28 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권