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메리츠증권에서 13일 현대중공업지주(267250)에 대해 "에너지 변화의 중심에 서다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "정유(유가, 스프레드↓), 조선(수주 부진), 친환경+중공업 부문(Lock-down)의 삼중고를 극복하는 저력 입증. 2021년 변화의 중심에 서다 ？ 엔진(중공업), 글로벌서비스(벙커링, Retrofit), Green Energy(수소, 가스, 풍력). 분할 이래 적극적인 주주환원 정책을 유지. 배당의 원천인 정유부문의 실적 악화와 COVID-19에 따른 글로벌서비스 사업 위축 우려로 DPS에 대한 불확실성 대두. 2020년에도 DPS 18,500원 가능하다고 판단. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021년 매출 21.44조원, 영업이익 0.76조원의 턴어라운드 → 1위 엔진 제작 능력과 이를 활용한 선형설계, 글로벌서비스의 Retrofit, 계열사 전반의 Green Energy 기술의 잠재력은 기업가치의 +α로 부각 가능. 글로벌서비스 수익 개선과 배당확대, 배당가능현금 충분. PBR 0.5배 밸류에이션 매력."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2020.05.26 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.02 목표가 275,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.02 목표가 280,000 투자의견 BUY 대신증권