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메리츠증권에서 26일 현대중공업지주(267250)에 대해 "Cyclical 低평가주에 대한 고민의 해답"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "자사주 48.8만주를 1,242억원(단가 254,542원)에 매입, 소각할 예정. 유통주식수는 1,413만주로 19년말 대비 3.3% 감소, 주주가치 제고라는 일관된 정책을 재확인하는 과정. Qatar LNG를 시작으로 조선 수주부진 완화, 일렉트릭 개선이 건설기계 부진을 완화, 추가 악화 가능성 낮음. Cyclical 低평가주에 대한 고민의 해답 ->업종 Top Pick, NAV의 추가 30% 할인을 반영해도 低평가 상태. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q 정유/석화 실적악화로 부진, 2Q 연결 매출액 5.91조원, 영업이익 797억원의 흑자전환 기대. 유가 급락기인 4월 9일~5월 22일 정기보수를 진행, OSP 하락으로 2Q 정유부문 BEP 달성 가능 예상. 글로벌서비스는 매출액 1.1조원, 영업이익 1,303억원, 당기순이익 1,047억원 전망. 오일뱅크의 실적 부진에 따른 배당 감소 우려를 상쇄한다고 예상, 주당 배당금은 전년과 동일한 18,500원으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 375,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.26 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.26 목표가 360,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.04.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.04 목표가 304,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.04.29 목표가 375,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우