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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.53% - 증권사 목표주가 434,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.78%, 외국인 30.53% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 359,500원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 14일 오후 2시5분 현재 전일대비 2% 하락하면서 294,500원을 기록하고 있는 현대중공업지주는 지난 1개월간 8.26% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업지주의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업지주의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업지주가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레G	1위	2.9%	5위	-20.5%	5위	-7.0
롯데케미칼	2위	2.8%	1위	-5.7%	1위	-2.0
한화솔루션	3위	2.7%	2위	-8.3%	2위	-3.0
한국타이어앤테크놀로지	4위	2.0%	4위	-8.6%	3위	-4.2
현대중공업지주	5위	1.3%	3위	-8.3%	4위	-6.3
화학	-	1.7%	-	-1.8%	-	-1.0
코스피	-	1.2%	-	0.3%	-	0.2

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.53% 하락하고 있다.

아모레G	71,800원 ▲300(+0.42%)	한화솔루션	18,350원 ▼250(-1.34%)
롯데케미칼	206,500원 ▼1500(-0.72%)	한국타이어앤테크놀로지	27,700원 ▼1400(-4.81%)

증권사 목표주가 434,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업지의 평균 목표주가는 434,500원이다. 현재 주가는 294,500원으로 140,000원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 배당에 대한 믿음을 갖자, 2019년 배당에 대한 의구심 해소, 2020년 자사주 취득 소각 및 배당정책 발표는 주주 가치제고에 대한 회사측의 의지를 확실히 표명한 것으로 판단함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 440,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 4Q19실적보다, 적극적？ 주주환원 정책에 집중, 4분기 실적 요약: 현대중공업지주의 연결 영업이익은 1,006억원으로 직전 분기 대비 54%감소. 정제마？ 하락과 원유 운임부담 증가로 정유부문의 이익이 직전분기 대비 감소하였고, 연결대상 자회사？ 현대건설기계와 현대？렉트릭의 실적이 크게 부？했 기 때문. 세전이익은 적자전환…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 428,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.2%로 업종평균 상회. PBR은 0.51로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업지주가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	현대중공업지주	아모레G	롯데케미칼	한화솔루션	한국타이어앤테크놀로지
ROE	-0.6	6.7	15.4	6.9	8.1
PER	-	19.9	5.6	7.2	10.1
PBR	0.5	1.3	0.9	0.5	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 현대중공업지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.42%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.78%, 외국인 30.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.78%를 보였으며 외국인은 30.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 32.14%로 가장 높았고, 기관이 29.16%로 그 뒤를 이었다. 개인은 29.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 359,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 359,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 359,500원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 353,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 353,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 353,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

현대중공업지주주식회사 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
현대중공업지주주식회사 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
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