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대신증권에서 15일 현대중공업지주(267250)에 대해 "순풍에 돛 단 지주 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "- 현대중공업지주의 2019년 3분기 실적은 연결기준 매출액 6.8조원(+3.0% yoy, -0.3% qoq), 영업이익 2,256억원(-36.6% yoy, +11.7% qoq)을 기록할 것으로 추정 - 3분기 평균 유가는 $61.1/bbl로 전분기의 $67.6/bbl에 비해 약 9.6%하락함. 평균유가 하락으로 정제마진의 개선에도 재고관련 손실인식으로 현대오일뱅크의 실적이 당초 예 상보다 부진할 것으로 전망함 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 투자포인트는 1) IMO2020 시행으로 현대오일뱅크의 정제마진 회복에 따른 실적 개선 전망, 2)친환경 선박에 대한 발주 증가로 국내 조선사들의 수주 모멘텀 강화 예상, 3)현 대글로벌서비스의 기술서비스 수주 증가로 실적 개선, 4)2020년 대우조선해양 인수완료 에 따른 불확실성 해소 전망 등임 - 그 외 예상 배당수익률이 5.2%에 달하는 점도 연말로 갈수록 부각될 것으로 예상 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 520,000원까지 높아졌다가 2019년7월 440,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 440,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.10.15 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.16 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.01 목표가 520,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.15 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.24 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.08.19 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.07.25 목표가 460,000 투자의견 BUY 삼성증권