thinkpool

- 위험대비수익률 3.9, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.21% - 증권사 목표주가 430,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 47.74%, 외국인 34.39% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 359,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 3.9, 업종지수보다 높아 14일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.44% 오른 352,500원을 기록하고 있는 현대중공업지주는 지난 1개월간 4.29% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업지주의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업지주의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 3.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업지주가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레G	1위	3.3%	5위	2.8%	5위	0.8
한국타이어앤테크놀로지	2위	2.5%	1위	10.0%	2위	4.0
아모레퍼시픽	3위	2.1%	2위	8.6%	1위	4.0
롯데케미칼	4위	1.9%	3위	5.5%	4위	2.9
현대중공업지주	5위	1.1%	4위	4.3%	3위	3.9
화학	-	1.0%	-	1.3%	-	1.3
코스피	-	0.8%	-	2.5%	-	3.1

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.21% 상승중이다.

롯데케미칼	247,500원 ▲7500(+3.13%)	한국타이어앤테크놀로지	31,300원 ▲300(+0.97%)
아모레퍼시픽	151,500원 ▲2000(+1.34%)	아모레G	65,200원 ▲1600(+2.52%)

증권사 목표주가 430,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업지의 평균 목표주가는 430,000원이다. 현재 주가는 352,500원으로 77,500원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 전분기 대비 수익성 개선 기대 , - 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 6조 4,283억원 (-2.6% YoY), 영업이익 2,225억원 (-36.7% YoY, 영업이익률 3.5%)을 기록할 것으로 추정된다. -3분기 실적이 컨센서스를 하회하는 가장 큰 이유는 현대오일뱅크 때문이다. 국제유가는 두바이유 기준 2분기 평균 배럴당 67.6달러에서 3분기에는 61.2달러로 9.4% 하락했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 420,000원을 제시했고, 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 단기 조정 불가피하나 조정시 매수 , - 전일(9/16) 현대중공업지주의 자회사인 현대일렉트릭은 1,500억원 규모의 유상증자를 공시 - 현대일렉트릭의 유상증자 주식수는 총 15,690천주(예정발행가액은 9,560원/주)이며, 주주배정 후 실권주 일반공 모 방식으로 유상증자를 진행할 예정임 -현대일렉트릭은 증자대금 1,500억원 중 1,100억원은 운영자금으로, 190억원은 시설자금으로, 나머지 210억원은 기타자금으로 사용할 예정 …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 440,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.2%로 업종평균 상회. PBR은 0.51로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업지주가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	현대중공업지주	아모레퍼시픽	아모레G	한국타이어앤테크놀로지	롯데케미칼
ROE	-0.6	7.9	6.7	8.1	15.4
PER	-	46.0	19.9	10.1	5.6
PBR	0.5	3.7	1.3	0.8	0.9
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 현대중공업지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.74%, 외국인 34.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.39%를 보였으며 개인은 17.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.25%로 가장 높았고, 외국인이 39.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 359,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 359,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 359,500원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 347,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 359,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 347,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 347,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 347,000원대의 지지가능성과 359,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

현대중공업지주주식회사 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
10월10일 :