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대신증권에서 16일 현대중공업지주(267250)에 대해 " 단기 조정 불가피하나 조정시 매수 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "- 전일(9/16) 현대중공업지주의 자회사인 현대일렉트릭은 1,500억원 규모의 유상증자를 공시 - 현대일렉트릭의 유상증자 주식수는 총 15,690천주(예정발행가액은 9,560원/주)이며, 주주배정 후 실권주 일반공 모 방식으로 유상증자를 진행할 예정임 -현대일렉트릭은 증자대금 1,500억원 중 1,100억원은 운영자금으로, 190억원은 시설자금으로, 나머지 210억원은 기타자금으로 사용할 예정 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "-현대중공업지주도 자회사인 현대일렉트릭의 주가 조정에 따라 단기적으로 주가의 변동성이 확대될 것으로 예상 - 하지만, 현대중공업지주의 주가 조정 시 매수에 나설 것을 추천함. 이유는 1)전일 종가 기준 현대중공업지주의 예상 배당수익률은 5.2%로, 주가 조정 시 배당 수익률은 더 높아질 전망, 2)IMO2020으로 주력 계열사인 현대오 일뱅크, 현대글로벌서비스의 실적 개선이 예상되며, 3)한국조선해양도 2020년부터 수주 모멘텀이 강화될 것으로 전망하기 때문임 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 520,000원까지 높아졌다가 2019년7월 440,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 440,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.09.16 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.01 목표가 520,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.16 목표가 440,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2019.08.19 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.07.25 목표가 460,000 투자의견 BUY 삼성증권