종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대중공업지주, "고배당, 지배구조개…" 매수(유지)-한국투자증권
게시글 내용
| 한국투자증권에서 23일 현대중공업지주(267250)에 대해 "고배당, 지배구조개편 완료로 시장에 화답하다 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 464,000원을 내놓았다. 한국투자증권 윤태호, 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한국투자증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "현대중공업지주는 배당성향 70% 이상(별도기준), 배당수익률 기준 5% 이상의 배당 계획을 발표했다. 배당수익률 5%를 기준으로 역산 시 2018년 연결 지배주 주 순이익 6,356억원 기준으로 배당성향은 약 45~50% 내외이다. 지주회사 중 최고 배당수익률이다. 이외 현대중공업/현대미포조선/현대삼호중공업/현대글로벌 서비스 등 자회사의 배당성향을 30% 이상으로 추진하기로 했다"라고 분석했다. 또한 한국투자증권에서 "현대중공업지주의 별도 순이익 구성은 계열사 배당금, 자체사업(로봇사업), 차입 금 이자로 나뉘어 있는데, 현대오일뱅크를 제외한 계열사 배당과 자체사업 실적은 연간 이자와 대부분 상쇄된다. 지분율에 기반한 건설기계/일렉트릭/글로벌서비스 의 합산 세후 배당이 400억원, 연간 이자 부담은 약 700억원이다"라고 밝혔다. 한편 "현대중 공업지주의 배당수익률 5%, 구주매출 후 현대오일뱅크 지분율 70%, 재배당여력 85%(지분율 기반한 세금 가정)를 가정 시 현대오일뱅크의 배당성향은 약 60~70% 내외로 추정된다. 현대오일뱅크의 고배당성향을 간접적으로 확인했기에 현대오일 뱅크 밸류에이션에 대한 시장 눈높이는 높아질 것으로 판단한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 628,000원까지 높아졌다가 2018년7월 464,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 464,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 478,500 | 510,000 | 450,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 464,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록