thinkpool

메리츠증권에서 11일 AP시스템(265520)에 대해 "투자 재개 발현 대기 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,200원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 AP시스템(265520)에 대해 "삼성전자의 갤럭시Z 폴드와 플립 신제품이 출시된 후 세트 빌드업 목표는 지속 상승. 삼성디스플레이의 QD-OLED는 11월부터 생산 시작되었으며, 폴더블 후공정 Capa 증설도 준비 중. SDC의 A4 보완 투자는 적극적으로 검토 중이지만, A5 투자는 아직 불확실한 상황. 아이패드 향 Rigid OLED 공급과 폴더블폰 판매확대 확인 시점에 투자 결정될 전망. SDC 투자 검토 시 동사 주가의 가파른 상승 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "동사의 3Q21 매출 960억원은 전분기 1,460원 대비 대폭 감소한 수준. 하지만 수익성 높은 반도체 장비 및 부품 매출의 상대적 비중 확대로 영업이익은 전분기와 유사한 160억원 기록. 동사 신규 수주는 3Q21 180억원에 그치며 4Q20부터 지속 하락하는 중. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 34,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.11.11 목표가 34,200 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 34,200 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.11 목표가 34,200 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.09.30 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.08.17 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권