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하이투자증권에서 17일 AP시스템(265520)에 대해 "하반기 제한적인 OLED 투자 재개"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 AP시스템(265520)에 대해 "올해 하반기 주력 고객사인 삼성디스플레이의 6세대 LTPO Backplane 신규 설비 투자가 재개될 예정. 다만 전방 패널 업체들의 OLED 신규 설비 투자가 과거 대비 축소되고 있다는 점을 고려할 때 주가 상승 여력은 다소 제한적일 것으로 판단됨. 중장기적인 관점에서 현재 연구개발 중인 반도체 설비들의 수주 확대 가능성과 2022 년 중국 지방 정부들의 OLED 신규 설비 투자 지원 확대 가능성 등에 대해 주목해봄. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 2Q21 실적은 매출액 1,458 억원(YoY: +13%, QoQ: +29%), 영업이익 163 억원(YoY: +85%, QoQ: +33%)을 기록하며 시장 기대치(매출액 1,522 억원, 영업이익 139억원)를 상회하였음. 연간 매출액과 영업이익은 각각 6,038 억원(YoY: +2%), 624 억원(YoY: +35%)을 기록할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 40,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,200원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.16 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.08.04 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.12 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.06.21 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자