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메리츠증권에서 1일 AP시스템(265520)에 대해 "신규장비 성장세와 폴더블 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,200원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 AP시스템(265520)에 대해 " 하반기 폴더블 모멘텀 유효)삼성디스플레이의 QD-OLED는 빨라야 연말 양산되리라 예상. 하지만 올 8월 삼성전자의 갤럭시Z 폴드와 플립 신제품이 출시되며 폴더블 OLED 투자가 재차 주목받을 가능성 높음. 다만, 아직 A5 투자 가시성은 확보되지 않음. 아이패드 향 Rigid OLED 공급과 폴더블폰 판매확대 확인 시점에 추가 투자는 결정될 전망. 2H21 중 투자 결정 도출될 수 있음. 장비주 특성 상 주가의 수주/실적 선행성은 1년을 능가하기도 함. 하지만 아직 SDC의 시설 투자 계획은 아직 준비중이라 판단. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "동사의 1Q21 영업이익 122억원은 영업이익률 10%대의 양호한 실적으로 평가. 이후 하반기 매출 확대와 함께 분기 실적은 지속 개선. 반도체 장비 매출 서서히 증가하며 실적 기여하나 아직 비중은 크지 않은 수준 (매출의 10% 대). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 33,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 34,200수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.01 목표가 34,200 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.06.02 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.01 목표가 34,200 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.26 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.13 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.03.22 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권