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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.21% - 증권사 목표주가 35,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.31%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 29,250원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 1일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.29% 오른 25,150원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 1.21% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률인 0.9보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산테코피아	1위	4.8%	1위	2.0%	2위	0.4
ISC	2위	3.5%	5위	-15.6%	5위	-4.4
에이디테크놀로지	3위	2.9%	4위	-4.9%	4위	-1.6
AP시스템	4위	2.8%	2위	1.2%	1위	0.4
하나마이크론	5위	2.8%	3위	-3.1%	3위	-1.0
코스닥	-	1.4%	-	-1.7%	-	-1.2
반도체	-	1.7%	-	1.6%	-	0.9

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 2.21% 상승중이다.

ISC	22,800원 ▲450(+2.01%)	덕산테코피아	18,150원 ▲950(+5.52%)
에이디테크놀로지	28,950원 ▲650(+2.30%)	하나마이크론	11,000원 ▲250(+2.33%)

증권사 목표주가 35,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 35,500원이다. 현재 주가는 25,150원으로 10,350원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 김광진 에널리스트가 " 중소형 투자 Cycle에서 가장 매력적, 중소형 OLED 투자 Cycle에서 가장 매력적인 업체. 동사는 중소형 OLED 투자 Cycle에서 레버리지가 가장 강하게 발생할 수 있는 업체인 만큼 합리적인 Valuation 수준이라 판단. 하반기부터 L7-2를 비롯한 디스플레이 신규 수주 모멘텀 부각될 수 있다는 점 감안하면 현 시점이 매수할 적기라 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 4 분기 실적은 무난 . 21 년 실적은 상승세, 신규 투자 모멘텀은 둔화 국면) 2021년 OLED 투자 모멘텀은 둔화될 전망. 2021년 중국 6세대 OLED 라인 90K/월 신규로 가동될 전망. 이에 비해 수요는 큰 변화 없음. 중국 패널업체들의 증설은 둔화될 전망. 아직 국내업체들의 신규 라인 움직임은 없는 상황. 최근 주가는 신규 수주 공시로 상승했으나 아직은 추가 상승 여력 보유한 것으로 판단. 2021년 실적도 상승세를 보일 것으로 예상. 계절성은 상저하고 패턴으로 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 3.31%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.09%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.72%를 보였으며 기관은 3.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.96%로 가장 높았고, 외국인이 15.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,250원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 29,250원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 22,150원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 22,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 22,150원대의 지지가능성과 29,250원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.