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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.73% - 증권사 목표주가 31,600원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.31%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 29,250원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.31% 오른 22,150원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 11.04% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -0.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
와이아이케이	1위	4.2%	1위	-1.6%	1위	-0.3
주성엔지니어링	2위	3.3%	5위	-14.6%	5위	-4.4
코미코	3위	3.3%	2위	-6.2%	2위	-1.8
원익머트리얼즈	4위	3.3%	3위	-9.5%	3위	-2.8
AP시스템	5위	2.8%	4위	-11.0%	4위	-3.9
코스닥	-	1.6%	-	1.0%	-	0.6
반도체	-	2.3%	-	-2.1%	-	-0.9

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.73%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.73% 상승중이다.

와이아이케이	4,595원 ▼5(-0.11%)	주성엔지니어링	6,430원 ▲160(+2.55%)
코미코	36,100원 ▼600(-1.63%)	원익머트리얼즈	25,300원 ▲850(+3.48%)

증권사 목표주가 31,600원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 31,600원이다. 현재 주가는 22,150원으로 9,450원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 김동원 에널리스트가 " OLED 신규 투자가 관건, LTPS ELA 장비의 독과점적 점유율을 확보하고 있어 향후 flexible OLED 신규투자가 실적과 주가의 핵심지표로 판단. 특히 ① 코로나19로 삼성디스플레이 (SDC), 중국 패널업체의 flexible OLED 신규투자 가시성이 제한적이고, ② 올해 신규수주 (5,426억원, +95% YoY) 대부분이 상반기에 인식됨에 따라 하반기 신규수주 강도는 다소 약해질 전망. 삼성디스플레이 flexible OLED 신규투자가 관건.…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 유안타증권의 김광진 에널리스트가 " 양호한 실적 . 하반기 기대, 하반기 삼성디스플레이 OLED라인 가동률 상승에 따라 파츠 매출 성장 기대. 상반기를 저점으로 하반기 가파른 실적 개선 예상. 특히, Tianma Xianmen 팹 Ph1에 대한 투자 움직임 확인됨에 따라 하반기 중국향 신규 수주 모멘텀 부각될 수 있을 것으로 판단. 또한 다소 보수적으로 진행된 삼성디스플레이 투자도 내년부터 재개(L7-2, A1 전환투자 등)될 것으로 기대돼 실적 우상향 가능할 것으로 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.72%로 업종평균 수준.PER은 22.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.09로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AP시스템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	AP시스템	와이아이케이	원익머트리얼즈	주성엔지니어링	코미코
ROE	17.9	-	-	19.5	-
PER	22.9	-	-	8.1	-
PBR	4.1	-	-	1.6	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 3.31%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.09%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.61%를 보였으며 기관은 6.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.67%로 가장 높았고, 기관이 12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,250원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

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8월11일 :