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신한금융투자에서 12일 AP시스템(265520)에 대해 "신규 OLED 투자 결정에 달려있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 AP시스템(265520)에 대해 "삼성디스플레이는 8세대 QD OLED TV 라인 투자를 진행 중에 있다. 2021년 상반기 QD OLED TV 라인의 초기 양산 수율이 예상대로 확보될 경우에 추가 투자 여부를 결정할 것으로 예상.금번 9월 출시 예정인 갤럭시Z 폴드2의 OLED 크기는 펼쳤을 때 7.6인치, 접었을 때 6.23인치로 전작(7.3인치, 4.3인 치) 대비 높은 몰입감을 제공하기 때문에 글로벌 스마트폰 시장에서 반응이 좋 을 전망이다. 삼성디스플레이의 신규 중소형 OLED 투자 재개는 갤럭시Z 폴드 2 판매 여부에 달려 있다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 매출액은 1,285억원(+6.1 QoQ, -11.2% YoY), 영업이익은 88억원 (+10.9% QoQ, -18.9% YoY)으로 컨센서스(영업이익 86억원)에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.12 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.08.12 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.12 목표가 28,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자